Les retraites seront-elles toujours publiques dans 30 ans ?

En 2025, les retraites ont pesé 14,1 % de toute la richesse produite en France. Qui va payer ce chèque dans trente ans, et sous quelle forme ?

Je suis Virginie, j’ai créé ce site et je vais sur mes 60 ans. Cette question, je me la pose pour moi, mais aussi pour ceux qui partiront après moi. Alors j’ai lu les derniers chiffres du Conseil d’orientation des retraites (COR) pour démêler ce qui est solide de ce qui relève du fantasme.

Comment fonctionne le système aujourd’hui ?

Le cœur du modèle français, c’est la répartition. Les cotisations prélevées sur les salaires d’aujourd’hui paient directement les pensions d’aujourd’hui. Rien n’est mis de côté sur un compte à votre nom.

Ce système public couvre la retraite de base (Assurance retraite, fonction publique, régimes des indépendants) et les complémentaires obligatoires comme l’Agirc-Arrco. Elles aussi fonctionnent par répartition, avec des points.

La capitalisation existe déjà, mais en complément. Le plan d’épargne retraite (PER) en est la forme la plus connue : vous épargnez pour vous-même, et l’argent est placé jusqu’à votre départ.

Ce que disent les projections du COR

Le COR publie chaque juin un rapport qui projette le système jusqu’en 2070. Celui de juin 2026 donne une photographie assez nette.

Indicateur	Aujourd’hui	En 2070 (scénario de référence)
Dépenses de retraite	14,1 % du PIB (2025)	15,3 % du PIB
Solde du système	Déficit de 5,1 milliards d’euros, soit 0,2 point de PIB (2025)	Déficit de 2,4 points de PIB
Personnes de 20 à 64 ans pour une personne de 65 ans et plus	2,5 (2025)	Environ 1,62
Niveau de vie des retraités comparé à l’ensemble de la population	100,2 % (2023)	90,3 %

Le chiffre qui me frappe le plus, c’est le rapport entre actifs et seniors. Sur la période suivie par le COR, il est passé de 3,6 à 2,5 en 2025.

Moins d’actifs, plus de pensions.

Mais ces projections dépendent beaucoup d’une hypothèse : la croissance de la productivité. Avec un gain de 1 % par an, le déficit en 2070 tomberait à 1,7 point de PIB. Avec seulement 0,4 %, il grimperait à 3,1 points.

Les réformes passées ont-elles sauvé la répartition ?

Depuis trente ans, chaque réforme a touché aux mêmes curseurs : la durée de cotisation, l’âge de départ et la façon de revaloriser les pensions. Aucune n’a remplacé la répartition par autre chose.

• 1993, réforme Balladur : dans le privé, la durée exigée passe progressivement de 150 à 160 trimestres et la pension se calcule sur les 25 meilleures années au lieu de 10.
• 2003, réforme Fillon : la fonction publique s’aligne sur la durée du privé, et la surcote fait son apparition.
• 2014, réforme Touraine : la durée d’assurance monte par étapes jusqu’à 172 trimestres, soit 43 ans, pour les générations nées à partir de 1973.
• 2023 : l’âge légal doit passer de 62 à 64 ans, et les principaux régimes spéciaux sont fermés aux nouveaux embauchés.

Depuis, le calendrier de 2023 a été suspendu jusqu’au 1er janvier 2028. Les détails de ce qui s’applique à chaque génération sont dans notre point sur les mesures de la réforme des retraites en 2026.

Donc à chaque fois, le choix politique a été le même : ajuster les paramètres pour faire tenir le système public, plutôt que de le changer de nature.

Et la capitalisation dans tout ça ?

Le débat revient régulièrement. Ses partisans y voient un moyen de soulager la répartition face au vieillissement. Ses opposants rappellent que l’épargne placée sur les marchés expose les retraités aux krachs et profite surtout à ceux qui peuvent épargner.

Entre les deux, plusieurs pistes circulent : renforcer l’épargne retraite d’entreprise, introduire une petite part de capitalisation collective, ou laisser chacun compléter sa pension seul. Nous avons détaillé ces scénarios dans un article sur une retraite gérée de manière plus individuelle.

Aucun de ces projets ne propose de supprimer la retraite publique. La question porte plutôt sur la place que prendra le complément privé.

Alors, la retraite publique existera-t-elle encore en 2056 ?

Personne ne peut le garantir, et je me méfie de ceux qui l’affirment dans un sens ou dans l’autre. Mais les signaux vont plutôt dans le sens de la continuité.

Le régime public reste le pilier des pensions versées, et les projections officielles parlent de déficits à combler, pas d’effondrement. Sauf que combler ces déficits suppose des choix : travailler plus longtemps, cotiser davantage, revaloriser moins vite les pensions, ou un mélange des trois.

Autrement dit, la vraie incertitude porte moins sur l’existence du système que sur son niveau de générosité. Le COR projette déjà un niveau de vie des retraités qui glisse de 100 % à environ 90 % de celui de l’ensemble de la population d’ici 2070.

Pour aller plus loin sur ce point, lisez notre analyse : le système de retraite est-il viable sans nouvelles réformes ?

Ce que vous pouvez faire dès maintenant

Vous ne déciderez pas seul de l’avenir du système. Par contre, vous pouvez réduire votre exposition aux mauvaises surprises.

• Vérifiez votre relevé de carrière sur info-retraite.fr pour ne perdre aucun trimestre.
• Faites une simulation de pension à plusieurs âges de départ.
• Si vous avez une capacité d’épargne, regardez ce qu’un complément comme le PER peut vous apporter, sans y mettre de l’argent dont vous aurez besoin avant la retraite.

Pour ma part, je pars du principe que ma pension publique sera là, mais qu’elle sera peut-être un peu moins généreuse que celle de mes parents. Donc je fais mes simulations avec une marge, et je vous conseille d’en faire autant.

Questions fréquentes

La retraite par répartition va-t-elle disparaître ?

Aucune réforme votée ni aucune projection officielle ne prévoit sa disparition. Le débat porte sur son financement et sur la part que pourrait prendre un complément par capitalisation.

Combien de personnes en âge de travailler pour une personne de 65 ans et plus ?

Selon le COR, on comptait 2,5 personnes de 20 à 64 ans pour une personne de 65 ans et plus en 2025. Ce rapport tomberait à environ 1,62 en 2070 dans le scénario de référence.

Le système de retraite est-il en déficit ?

Oui, légèrement. Le COR estime le déficit à 5,1 milliards d’euros en 2025, soit 0,2 point de PIB, avec une aggravation projetée sur le long terme.

Faut-il épargner en plus pour sa retraite ?

Ce n’est pas obligatoire, mais c’est prudent si vous en avez les moyens. Commencez par vérifier vos droits et simuler votre pension avant de choisir un produit d’épargne.

Sources

• Conseil d’orientation des retraites : synthèse du rapport annuel de juin 2026